均线实战精华：银山谷、金山谷、死亡谷，千万别小看，准确率极高

我们平常所说的“均线”，指的是移动平均线，即指定一个时间周期，将每日收盘价相加，除以这个周期，就得出该周期的平均价，用线将这些点连接，得到一条线。可以理解为周期内投资者买入股票的平均成本。

移动平均线的出现，对股票分析的“可视化”，贡献极大。自上世纪60年代，由美国投资大师葛兰威尔发明之后，就一直风靡投资界。成为技术分析的最基本工具。均线在实战中，可以单独使用，也可以系统判断。单独使用一般是对某个股票的价格变化作参考基准；系统判断，则是对某个指数或者某个股票做趋势判定。

系统判断，就是利用整个均线系统，包括长期均线、中期均线、和短期均线结合起来，对大盘或者某个股票进行趋势判定。

均线的特点

1. 均线的趋势性

5日均线的走势反映的是最近5天的价格平均走向，所以它可以用来描述最近5天的股价趋势。如果是连续上涨的行情，短期均线也会持续向上行走，形成一条较明显的上升趋势线。

10日均线较平缓地反映了短期的股价趋势，虽然没有5日均线那样敏感，但它的作用较5日均线更大些，能捕捉到较大较久的上涨行情。

20日均线较好地反映了这波中期上涨行情，虽然没能卖在最高点，但它能把握到一波持续时间长而大的行情。该均线近似一条倾斜向上的水平趋势线。

看了几条短期均线后，再来看看长期均线的走势。图中250日均线虽然没有及时地反映出股价的剧烈上涨，但股价是在它之上上涨的，这本身就为其他中短期均线提供了安全保障，以此为基础，中期均线上涨的概率增加了。随后，短期均线也随之上涨，共同促成了这波暴涨行情。

2. 均线的稳定性

 

均线具有稳定性，是因为它的计算公式是算术平均，所以在偶尔的高价或低价出现时，它不会出现过于明显的变化，除非这些高价或低价连续出现。

均线不会因为少数几天的大幅变动而改变原有的趋势，这就说明均线有很好的容错性和稳定性。这也是为什么很多投资者都喜欢使用均线指标的原因。

均线比较稳定，但同时稳定本身是优点也是缺点。

3. 均线的滞后性

 

均线具有很好的稳定性，但有时这也是均线的缺点。

以下三图分别显示了5日、10日、20日均线的滞后性，这跟均线指标的算法有关。参与计算均值的天数越少，每天股价的权重也就越高；而计算均值的天数越多，每天的权重也就越低。

权重越高，第二天的价格对均线的影响就越大；权重越低，第二天的价格对均线的影响就越小。

稳定性和滞后性同时存在，不可分开。

4. 均线支撑助涨性

股价在均线仍向上的时候回调，但接近或触及该均线时，反而转头向上，这就说明股价得到了该均线的支撑，使股价没有再继续下跌。

5. 均线压制助跌性

 

股价在均线向下的时候反弹，但触及到该均线时，没有站上该均线之上，反而在其后的几个交易日连续下跌，这就说明股价失去了上升动力，受到了该均线的压制，使得股票价格没有能力再往上涨，随后不断下跌。

银山谷、金山谷、死亡谷。

 

银山谷是一种均线形态，该均线形态出现在股价上涨的初期，由三条均线组成；短期均线由下而上穿越中期和长期均线，中期均线再由下而上穿越长期均线，这样就形成了一个尖头向上的不规则三角形，这个三角形就是我们的股市绝密宝藏银山谷。

当股价在经历了银山谷之后的回调，股价再次上涨，并且短期均线上穿中期和长期均线，而中期均线也由下而上的突破长期均线，这样短期、中期和长期均线交叉而形成的三角形，就形成了我们所谓的金山谷形态。

 

死亡谷形态一般出现在一段上涨行情末端，当上涨行情中的多头均线排列随着股价下跌开始走平向下，短期均线先后向下穿透中期和长期均线，这样有三条均线交叉形成的向下三角形区域就形成了股市中的“死亡谷”，该形态形成后股价将持续下跌。

银山谷案例解析

 

银山谷表明多方已经聚集了足够上攻的能量，即是见底信号，也是后市看涨信号。

如上图，股价在经历了前期的下跌趋势后逐渐趋稳上升，之后5日均线先后上穿10日和20日均线，在这一过程中，10日均线也顺利上穿20日均线，形成一个向上的三角形态，如图中的三角形ABC。

当发现5日均线上穿10日均线时，可以跟进部分仓位，在银山谷形态最终形成时，我们可以再次加仓。因为凭往常的经验来看，一旦银山谷形态确立，该只股票或者是指数的涨幅一般都是在20%左右甚至更高！

除此之外，图中还有一个三角形ADE，这是一个更大的银山谷形态，它是由5日均线上穿10日均线以及10日均线上穿30日均线的交点形成的银山谷形态，这一银山谷形态形成，更加确定了之前我们三角形ABC银山谷的形态。

上图是一个涨幅更高的银山谷形态，上图ABC区域就是由5日、10日和20日均线形成的银山谷形态，该银山谷形成在股价上涨初期，这一形态形成之后，就开启了一波上涨行情，股价的实时走势说明了一切。

银山谷实战运用注意事项

❶ 银山谷出现在下跌企稳后，可以轻仓介入。

❷ 出现在均线粘合之后的银山谷，可大胆介入。

❸ 均线长期分散排列后的首次交叉向上运行，可轻仓介入。

对于银山谷的操作，该形态比较适合短线高手快进快出，在自己有一定掌握度后再去使用。

金山谷案例解析

 

金山谷和银山谷适用的环境大致相同，但金山谷的必要条件是要求在上行趋势中，金山谷出现在银山谷之后，两者概念大致相同，只是出现的位置不同，但金山谷看涨意义更强。

如上图，标出来了三个山谷：银山谷ABC、金山谷DEF和金山谷APO，均线不可能像直线那样在交叉时形成标准的三角形，基本上都是不规则三角形，但是图丑 “理”不丑。在银山谷形成的上涨趋势之后，有一段时间是向下回调整理，之后就出现了上图中的金山谷DEF，金山谷出现后又迎来了一波上涨行情。

在上图中，银山谷一般是激进型投资者的首选，而金山谷则相对比较适合稳健型投资者，并且金山谷和银山谷相隔时间越长，所处的位置越高条，之后股价上涨的动力就越大，上涨的幅度也会越大。

除此之外，我们还要关注成交量，从上图中我们可以发现，成交量伴随着金山谷的出现也是逐渐增大的，对于我们的买入信号更加确定。

 

死亡谷案例解析

 

如下图该股在经历了前期的短暂整理后，开启了一波下跌趋势。我们看到5日均线拐头下穿10日均线后，又继续下穿20日和30日均线，在此过程中10日均线也下穿了20日均线和30日均线，这样由5日均线与10日均、5日均线与30日均线、10日均线与30日均线形成的交点就构成了一个三角形态。

这个三角形态就是死亡谷形态，这是很强的看跌信号，因为在这一形态中，要求至少有两个死亡交叉，后一个死亡交叉对前一个死亡交叉进行确认。

 

除此之外，在死亡谷之前收出的大阴线是断头铡刀，该铡刀与之前的一根阳线组成倾盆大雨的见顶K线形态，这些都是强烈的卖出信号，此时我们应该果断卖出。

在上图中，在死亡谷形成之前的顶部调整中，已经出现了黄昏星的看跌形态，而后虽然有小幅反弹，但最终股价再次收出了倾盆大雨和断头铡刀的看跌形态，在顶部出现如此多的看跌形态时，我们应该立即清仓，否则后续被套或者盈利减少就是必然事件了。

死亡谷实战运用注意事项

 

❶ 死亡谷形态是下跌趋势的中继形态，若不确定是否即将形成死亡谷形态，那么在最初发现其他看空信号时，要先减掉部分仓位。

❷ 一旦确认死亡谷形态形成，坚决离场，不要抱有任何幻想，在股市里要有执行力，才能叱咤股海。

❸ 在新的看涨形态未确认时，不要进场抢反弹，有可能次日一根大阴线就会被套的很深，该出手时要果断，不该出手时，坚决关注手。